Labco Snapshot

LABCO, UN LEADER EUROPEEN DE
LABORATOIRES DE BIOLOGIE MEDICALE
Labco est un acteur européen de premier plan des services de
diagnostic médical, proposant une offre étendue :
Répartition du chiffre d’affaires 2014
• diagnostic de biologie médicale avec un catalogue de plus de 5 000
analyses de routine et de spécialité ;
20141
CA
c.650 M€
• diagnostic d’anatomo-pathologie ;
• diagnostic d’imagerie médicale.
Présent dans sept pays d’Europe, Labco s’appuie sur une plateforme
paneuropéenne de plus de 160 laboratoires dont environ 40
plateformes techniques.
EBITDA 20141, 2
c.131 M€
soit 20,2%1
1
Labco bénéficie du savoir-faire de près de 6 000 salariés et personnels
médicaux et réalise chaque année plus de 150 millions d’examens.
2
Proforma de l’acquisition du
Groupe SDN
Tel que défini dans le
Document de Base enregistré
par l’AMF le 7 avril 2015 sous le
numéro l.15-017
Royaume-Uni 4%
Belgique 5%
Suisse <1%
Portugal 7%
Italie 14%
France 53%
Espagne 18%
UNE EMPREINTE PANEUROPENNE
LARGEMENT DEPLOYEE
Depuis sa création en 2003, Labco a développé des positions fortes
en Europe
• # 1 au Portugal et en Espagne
• # 2 en France1 et en Italie2
• # 3 en Belgique et au Royaume-Uni3
Labco opère selon un modèle flexible s’adaptant aux systèmes de
santé des différents pays européens. Il est ainsi devenu un expert
des trois grands types de modèle d’organisation dans le secteur du
diagnostic :
1. Les laboratoires de biologie médicale et les centres de diagnostic
• Réseau de plus de 1 000 centres de collecte et de plus de 160 laboratoires
de routine et de spécialité
• Maillage de plus en plus fin des territoires grâce à la politique d’acquisitions
dynamique du Groupe
2. L’externalisation et la sous-traitance des services de laboratoires
aux hôpitaux
• Savoir-faire reconnu développé en France, au Portugal et en Espagne, puis
déployé avec succès au Royaume-Uni
• Segment de marché en croissance en raison des contraintes de coûts et de
productivité pesant sur les hôpitaux en Europe
3. Les services export pour des laboratoires de pays émergents
(3)
(3)
1
2
3
4
5
en tenant compte du récent rapprochement avec Cerba/Novescia
pro-forma de l’acquisition du groupe SDN
sur le marché de l’externalisation et de la sous-traitance des services de laboratoires aux hôpitaux
basé sur le chiffre d’affaire au 31 décembre 2013. Source : L.E.K. Report
au 31 décembre 2014
• Sous-traitance d’analyses pour des laboratoires de pays émergents depuis
son laboratoire basé à Barcelone (Amérique Latine, Moyen-Orient, Europe
de l’Est et Afrique du Nord)
UN PROJET MEDICAL AU CŒUR DE LA STRATEGIE DU GROUPE
Le projet médical de Labco
• Enrichir continuellement l’offre de tests innovants au niveau européen
• Proposer une offre intégrée de diagnostic avec de la biologie médicale, de
l’anatomopathologie et de l’imagerie médicale
• Détecter précocement des maladies grâce aux avancées de la biologie
moléculaire
Concrétisations récentes
• Offre étendue d’analyses innovantes telles que le test non-invasif de
détection des trisomies chez le fœtus ou le test de détection du cancer du
côlon sans coloscopie
• Investissement dans des équipements de séquençage ADN haut-débit et
des PET Scans
• Renforcement de l’offre de diagnostic intégrée (biologie et imagerie
médicales combinées) avec l’acquisition de SDN
En déployant son projet médical sur l’ensemble de la plateforme, Labco est idéalement positionné pour bénéficier de la
transition de la médecine curative à la médecine de précision dite 4P – Personnalisée, Prédictive, Préventive et Participative
Ne doit pas être publié, transmis ou distribué directement ou indirectement aux États-Unis d’Amérique, au Canada, au Japon ou en Australie.
UN CONSOLIDATEUR MAJEUR DE L’INDUSTRIE
SUR UN MARCHE ENCORE TRES FRAGMENTE
Trois types d’opportunités de croissance externe
Une croissance externe dynamique et créatrice de valeur
• Plus de 160 acquisitions réalisées et intégrées avec succès depuis 2003
• Acquisitions incrémentales pour consolider le réseau de laboratoires et
générer des synergies
• Une méthodologie d’acquisition structurée
• Depuis 2011
- En France, 90% des acquisitions intégrées aux plateformes techniques
- 11 acquisitions destinées à enrichir le contenu médical du Groupe
• Un pipeline d’opportunités d’acquisitions de plus de 70 laboratoires
• Acquisitions permettant l’extension du maillage territorial, nouvelles
plateformes de consolidation régionales
• Acquisitions à contenu médical destinées à doter le Groupe de capacités
technologiques nouvelles
UNE EXCELLENCE OPERATIONNELLE
DEMONTREE
UNE CROISSANCE
ININTERROMPUE
Labco est un précurseur dans la recherche et l’exploitation des leviers de
productivité dans le secteur du diagnostic
Nombre d'acquisitions
650
CA en M€
508
Concentration et
automatisation de la
production des analyses
Optimisation des
processus au sein du
réseau
Diffusion des meilleures
pratiques au sein du
réseau
426
514
547
455
35
28
236
16
Excellence médicale à coûts maîtrisés
 Qualité de service accrue
 Gains de productivité
 Synergies
16
16
11
5
2008
2009
2010
2011
2012
2013
UN MANAGEMENT INTERNATIONAL EXPERIMENTE
Philippe Charrier dirige une équipe de 8 managers parmi lesquels:
Philippe Charrier
Directeur Général
du Groupe
•
Philippe Cailly, Directeur des Systèmes d’Information Groupe
•
Etienne Couëlle, Directeur Général France
•
Ginette Leclerc, Directrice Juridique Groupe
•
Vincent Marcel, Directeur Financier Groupe
Ancien Directeur Général de Oenobiol
•
Dr. Stuart Quin, Directeur Général UK
Ancien Directeur Général de P&G France
•
Dr. Albert Sumarroca, Directeur Général Iberia
Administrateur de Lafarge et Rallye (Groupe Casino)
•
Dr. Santiago Valor, Directeur Médical Groupe
Diplômé de HEC Paris
•
Luis Vieira, Directeur du Développement Groupe
CONTACTS
Brunswick
Agnès Catineau, Nathalie Baudon
Tel.: +33 (0)1 53 96 83 83
labco@brunswickgroup.com
Ne doit pas être publié, transmis ou distribué directement ou indirectement aux États-Unis d’Amérique, au Canada, au Japon ou en Australie.
2014
Avertissement
Vous êtes invités à lire le document de base qui a été enregistré auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (« AMF ») le 7 avril 2015 sous le
numéro I.15-017. Le document de base contient une description détaillée de Labco, de son activité, sa stratégie, sa situation financière, ses
résultats et des facteurs de risques liés à son activité. Il est disponible sur le site internet de l’AMF (www.amf-france.org) et de Labco
(www.labco.eu).
Labco attire l’attention du public sur les facteurs de risques décrits au chapitre 4 du document de base. En particulier, les dispositions de l’article L.
6223-5 du Code de la santé publique interdiraient tout investissement, direct ou indirect dans le capital social d’une société exploitant un
laboratoire de biologie médicale français à différentes catégories de personnes, en raison de leur activité ou de leurs liens avec certaines activités
du secteur médical ou paramédical (les « investisseurs prohibés »). Si l’interprétation faite par le Groupe des dispositions légales susvisées
exposée dans le document de base de la Société n’était pas retenue, le Code de la santé publique sanctionnerait l’investisseur, personne physique
ou morale, venant à acquérir une participation quelconque dans le capital de la Société, dans l’hypothèse où cet investisseur appartiendrait à la
catégorie des investisseurs prohibés. La concrétisation d’un ou plusieurs de ces risques peut avoir un effet défavorable significatif sur les activités,
le patrimoine, la situation financière, les résultats ou les perspectives du groupe Labco, ainsi que sur le prix de marché des actions de Labco.
Aucune communication, ni aucune information relative à cette opération ou à Labco ne peut être diffusée au public dans un pays dans lequel il
doit être satisfait à une quelconque obligation d’enregistrement ou d’approbation. Aucune démarche n’a été entreprise (ni ne sera entreprise)
dans un quelconque pays (autre que la France) dans lequel de telles démarches seraient requises.
Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre ou une sollicitation d’offre de vente ou de souscription de valeurs mobilières
imposant l’établissement d’un prospectus au sens de la Directive 2003/71/CE du Parlement européen et du Conseil du 4 novembre 2003, telle que
modifiée, notamment par la Directive 2010/73/UE dans la mesure où cette Directive a été transposée dans les Etats membres de l’Espace
Economique Européen (ensemble, la « Directive Prospectus »). Le présent communiqué constitue une communication à caractère promotionnel.
L’offre au public sera ouverte uniquement en France après la délivrance par l’AMF d’un visa sur un prospectus.
S’agissant des Etats membres de l’Espace Economique Européen autres que la France (les « États membres ») ayant transposé la Directive
Prospectus, aucune action n’a été entreprise ni ne sera entreprise à l’effet de permettre une offre au public des titres rendant nécessaire la
publication d’un prospectus dans l’un de ces États membres.
Le présent communiqué de presse ne doit pas être publié, transmis ou distribué, directement ou indirectement, sur le territoire des Etats-Unis
d’Amérique, de l’Australie, du Canada ou du Japon. Ce communiqué de presse et les informations qu’il contient ne constituent ni une offre de
vente ou de souscription, ni la sollicitation d’un ordre d’achat ou de souscription, de titres financiers dans lesdits pays.
Le présent communiqué de presse ne constitue ni ne fait partie d’aucune offre de titres financiers ou une quelconque sollicitation d’achat, de
souscription ou de vente de titres financiers aux Etats-Unis d’Amérique. Des titres financiers ne peuvent être offerts, souscrits ou vendus aux EtatsUnis d’Amérique qu’à la suite d’un enregistrement en vertu du U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié (le « U.S. Securities Act ») et des lois
d’Etats américains applicables aux titres financiers, ou dans le cadre d’une exemption à cette obligation d’enregistrement. Les actions Labco n’ont
pas été et ne seront pas enregistrées au titre du U.S. Securities Act et Labco n’a pas l’intention d’effectuer une quelconque offre publique de ses
valeurs mobilières aux Etats-Unis d’Amérique.
Ce communiqué de presse ne constitue pas une invitation à s’engager dans, et n’a pas pour objet d’encourager, une activité d’investissement, au
sens de la Section 21 du Financial Services and Markets Act 2000, tel qu’amendé (« FSMA »). Ce communiqué de presse est exclusivement destiné
(i) aux personnes qui se trouvent hors du Royaume-Uni, (ii) aux professionnels en matière d’investissement (investment professionals) au sens de
l’article 19(5) du FSMA (Financial Promotion) Order 2005 (le « Règlement »), (iii) aux personnes visées par l’article 49(2) (a) à (d) du Règlement
(sociétés à capitaux propres élevés, associations non immatriculées, etc.) et (iv) à toute autre personne à qui ce communiqué de presse pourrait
être adressé conformément à la loi (toutes les personnes mentionnées aux paragraphes (i), (ii), (iii) et (iv) étant ensemble désignées comme les «
Personnes Habilitées »). Les actions de Labco visées dans le présent communiqué de presse sont uniquement destinés aux Personnes Habilitées et
toute invitation, offre ou tout contrat relatif à la souscription, l’achat ou l’acquisition des actions ne peut être adressé ou conclu qu’avec des
Personnes Habilitées. Toute personne autre qu’une Personne Habilitée doit s’abstenir d’utiliser ou de se fonder sur le présent communiqué de
presse et les informations qu’il contient.
La diffusion, la publication ou la distribution du présent communiqué de presse dans certains pays peut être sujette à des restrictions en vertu des
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présent communiqué de presse est diffusé, publié ou distribué doivent s’informer et se conformer à ces lois et règlements.
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