Reporte diario del mercado de hidrocarburos 1

UNIDAD DE REGULACIÓN
Reporte diario del mercado de hidrocarburos
20 de marzo de 2015
1
El presente reporte diario es solamente de carácter informativo y contiene información acerca de los mercados nacional e internacional al día sobre gas natural, gas licuado de petróleo y petróleo. Su
finalidad es presentar de manera sencilla sus comportamientos, así como sus tendencias. El contenido de este reporte se encuentra distribuido en las siguientes secciones: 1. Gas natural, 2. Gas
natural licuado, 3. Gas licuado de petróleo, 4. Combustóleo, 5. Petróleo, 6. Precios spot relativos, 7. Futuros de gas natural, gas LP y petróleo y 8. Almacenamiento de gas natural (sólo viernes). Este
reporte se elabora con información proveniente de fuentes protegidas en términos de lo previsto por la Ley Federal de Derechos de Autor y demás disposiciones jurídicas aplicables, por lo tanto, no
se proporcionan datos específicos de dichas fuentes.
Sección 1. Gas natural
El precio de los futuros del gas natural del NYMEX, perdieron 3.7 % durante la jornada del jueves, después de que la EIA reportó una extracción menor a la esperada.
Los precios spot se mantuvieron en su racha alcista que ha mantenido desde el lunes, ante la demanda generada por la previsión de un clima más frío en la mayoría de las
regiones.
Precios spot (USD/MMbtu)
Referencia
para VPM
México
2.5
20/03/2015
20/02/2015
20/12/2014
20/01/2015
2.0
Fuente: Referencia EUA con base en Platts, a través de Thomson Reuters, y referencia México
con base en la RES/524/2013 expedida por la CRE.
~ Precio de referencia para México.
** Diferencia respecto a la última cotización disponible, los datos son reportados diariamente
(días hábiles del calendario de EUA).
20/11/2014
0.94
2.746
20/10/2014
1.13
2.682
20/09/2014
Tetco
Tennessee
3.0
2.728
20/08/2014
1.03
Henry Hub
3.5
20/07/2014
2.64
Houston
Ship
Channel
4.0
20/06/2014
HSC
Sur de Texas
19-mar-15
20/05/2014
2.89
20-mar-15
mar. 2015
20/04/2014
Henry Hub
4.5
Promedio *
USD/MMBtu
Diferencia**
(%)
Sur de
Texas
5.0
20/03/2014
Índice
Precios spot de gas natural
Referencia para
VPM México ~
Referencia EUA
Cotizaciones mensuales de futuros de gas natural
Fecha de cotización: 19 de marzo de 2015
4.0
Cotización front-month** 2015
cotizado el
cotizado el
19-mar-15
18-mar-15
Nymex2/
2.813
2.920
-3.66
Pemex Tetco
2.806
2.817
-0.39
Diferencia* (%)
Pemex
3.5
Nymex
3.0
2.5
Precios Internacionales (USD/MMbtu)
2.02
Nymex Henry Hub
3.67
3
Dutch TTF
-2.77
2
UK NBP
-2.82
2
Japonés-Coreano
1.29
1
India
2.67
China
ND
03/2017
11/2016
07/2016
3
Reino Unido
Holanda
Japonés Coreano
1
India
10/03/2015
17/02/2015
27/01/2015
06/01/2015
16/12/2014
25/11/2014
04/11/2014
14/10/2014
23/09/2014
02/09/2014
12/08/2014
22/07/2014
01/07/2014
10/06/2014
20/05/2014
29/04/2014
0
08/04/2014
Fuente: Precio México estimado con base en la RES/524/2013 expedida por la CRE y precios
internacionales reportados por Platts, a través de Thomson Reuters.
* Diferencia respecto al último dato disponible, los datos son reportados en un periodo
aproximadamente semanal.
Nymex Henry Hub
4
México (VPM Cd. Pemex)
18/03/2014
Diferencia* (%)
03/2016
Precios relativos de gas natural internacionales respecto al de
México (Cd. Pemex)
18-mar-15
Mercado internacional
07/2015
* Diferencia respecto a la última cotización disponible, los datos son reportados diariamente
(días hábiles del calendario de EUA).
** Mes siguiente al actual.
11/2015
2.0
Fuente: CME Group y Pemex.
03/2015
Mercado
USD/MMBtu
Futuros (USD/MMbtu)
México (Ciudad
Pemex)
1
Este reporte presenta información en USD/MMbtu y USD/Barril. Para alguna transformación, refiérase a los factores de conversión en la siguiente liga:
http://www.cre.gob.mx/articulo.aspx?id=172. Cualquier duda o comentario al respecto favor de contactar a los siguientes correos electrónicos: [email protected], [email protected],
[email protected], [email protected], [email protected]
2
Se trata del mayor mercado de futuros de energía del mundo, cuya sede se encuentra en Nueva York.
1 de 4
UNIDAD DE REGULACIÓN
Sección 2. Gas natural licuado
El índice JKM de Platts se mantuvo sin cambios debido a que las ofertar entre compradores y vendedores se mantienen distantes, la mayoría de las compras registradas durante las últimas
jornadas han sido realizadas por compradores ubicados en puntos diferentes a la cuenca asiática.
Los índices europeos se debilitaron conforme a los marcadores de gas continental europeos, perdiendo alrededor de las cuatro décimas porcentuales.
Precios spot (USD/MMbtu)
Precios spot del GNL
Diferencia* (%)
18
19-mar-15
16
DES Japan Korea Market (JKM)
0.00
DES Southwest Europe Market (SWE)
-0.44
DES Northwest Europe Market (NWE)
-0.46
FOB Middle East
0.00
DES West India
0.00
6
FOB Australia
0.00
4
Henry Hub
2.89
2
DES JKM
DES SWE
12
DES NWE
10
FOB Middle East
8
DES West India
19/03/2015
19/02/2015
19/01/2015
19/12/2014
19/11/2014
19/10/2014
19/09/2014
19/08/2014
19/07/2014
19/05/2014
Fuente: Platts, a través de Thomson Reuters.
DES: delivered exship (en puerto de entrega)
19/06/2014
FOB Australia
19/03/2014
USD/MMBtu
14
19/04/2014
Índice
HH
FOB: free on board (libre a bordo)
* Diferencia respecto a la última cotización disponible; los datos son reportados diariamente.
Sección 3. Gas Licuado de Petróleo
Los precios de los líquidos del Gas Natural se mantuvieron bajos a la par de los futuros del petróleo, debido a su incapacidad de recobrarse de la declinación que han presentado desde inicios
del mes. El precio del butano ha disminuido 19.5 % desde inicio de la semana, mientras el propano ha caido 18.8 % durante el mismo periodo.
Precios spot (USD/MMbtu)
Butano
9.0
8.0
7.0
Mezcla 90-10
de referencia
6.0
Se refiere a la mezcla compuesta con 90% propano y 10% butano. Fuente: Opis.
5.0
Se refiere al precio de la mezcla de gas LP ajustada por Decreto.
Mezcla
ajustada por
decreto
19/03/2015
19/02/2015
19/01/2015
19/12/2014
19/11/2014
19/10/2014
Sección 4. Combustóleo
19/09/2014
4.0
19/08/2014
-0.84
10.0
19/07/2014
Mezcla 90 101
10.151
19/06/2014
-1.64
19/05/2014
2
-0.75
Non-Tet Butano
11.0
19/03/2014
1
Non-Tet Propano
Propano
12.0
19/04/2014
19-mar-15
Diferencia* (%)
13.0
USD/MMBtu
Índice
Precios spot de gas licuado de petróleo
Mezcla Ajustada
por Decreto 2
mar. 2015
El precio de las referencias del Combustóleo, Fuel Oil al 1% de contenido de azufre y de 3% de contenido de azufre, mostraron pérdidas de acuerdo al comportamiento de los
futuros del petróleo.
18
Diferencia* (%)
10
8
6
Fuel Oil, 1%
19/03/2015
19/02/2015
19/01/2015
19/12/2014
19/11/2014
19/10/2014
19/09/2014
4
19/08/2014
* Diferencia respecto a la última cotización disponible; los datos son reportados
diariamente.
12
19/07/2014
Fuente: Fuel Oil cotizado en Costa del Golfo, Platts a través de Thomson Reuters.
14
19/06/2014
-2.33
19/05/2014
Fuel Oil, 3% azufre
16
19/04/2014
-2.26
19/03/2014
Fuel Oil, 1% azufre
*ND No disponible
Precios spot de combustóleo
19-mar-15
USD/MMBtu
Índice
Fuel Oil, 3%
2 de 4
UNIDAD DE REGULACIÓN
Sección 5. Petróleo
Los precios del petróleo se mantienen a la baja debido a los altos inventarios de EEUU y el alto volumen de producción de parte de los estados miembros de la OPEP, además
del repunte del dólar registrado durante la jornada del jueves. El repunte del dólar socavó la demanda de petróleo para los tenedores de otras divisas.
Precios Spot del Petróleo
130
Indices internacionales (USD/Barril)
120
110
19-mar-15
18-mar-15
Diferencia*
(%)
Mezcla mexicana
43.870
ND
ND
80
WTI
44.020
44.630
-1.367
70
Brent
53.180
54.450
-2.332
60
Dubai
52.600
54.090
-2.755
100
90
50
40
Fuente: Thomson Reuters y Pemex
WTI
Brent
Dubai
19-mar.-15
19-feb.-15
19-ene.-15
19-dic.-14
19-nov.-14
19-oct.-14
19-sep.-14
19-ago.-14
19-jul.-14
19-jun.-14
19-may.-14
19-mar.-14
19-abr.-14
30
* Diferencia respecto a la última cotización disponible, los datos son reportados
diariamente.
Mezcla Mexicana de Exportación
Sección 6. Precios spot relativos de gas natural, gas LP, combustóleo y petróleo
Precios Spot (USD/MMbtu)
Índice
Precios relativos de diversos combustibles con
respecto al gas natural
6
5
19-mar
Henry Hub
4
Fuel Oil, 3% azufre
-2.33
3
WTI
-1.37
2
Gas LP Mezcla 90 10
-0.84
1
Henry Hub
2.89
0
Mezcla 90-10
WTI
11/03/2015
18/02/2015
28/01/2015
07/01/2015
17/12/2014
26/11/2014
05/11/2014
15/10/2014
24/09/2014
03/09/2014
13/08/2014
23/07/2014
02/07/2014
11/06/2014
21/05/2014
30/04/2014
09/04/2014
19/03/2014
Fuel Oil cotizado en Costa del Golfo y Henry Hub, Fuente: Platts, a través de
Thomson Reuters; Gas LP, mezcla compuesta con 90% propano y 10% butano,
Fuente: Opis; WTI, Fuente: Thomson Reuters.
* Diferencia respecto a la última cotización disponible; los datos son reportados
diariamente.
Fuel Oil, 3%
Sección 7. Futuros de gas natural, gas LP y petróleo
Futuros de gas natural y petróleo
Fecha de cotización: 19 de marzo de 2015
20
Gas Natural
(NYMEX)
Petróleo (WTI)
18
14
Gas LP
12
10
8
6
4
2
01/2019
10/2018
07/2018
04/2018
01/2018
10/2017
07/2017
04/2017
01/2017
10/2016
07/2016
04/2016
01/2016
10/2015
07/2015
0
04/2015
La siguiente gráfica compara los precios de futuros de gas
natural (Nymex), mezcla 90-10 de gas LP y petróleo (WTI) con
entrega en abril de 2015 y cotizados el 19 de marzo de 2015.
El precio del petróleo se situó alrededor de 2.8 veces más
caro que el gas natural, en tanto que el del gas LP en 2.1 por
arriba del gas LP.
16
3 de 4
UNIDAD DE REGULACIÓN
0
Sección 8. Almacenamiento de gas natural
Nivel de almacenamiento
semana que
termina en
este año
año pasado
13/03/2015
1,467
953
3,212
06/03/2015
1,512
1,001
3,212
semana que
termina en
este año
año pasado
(Miles de millones de pies cúbicos)
promedio
(1)
máximo
Inyección/Extracción semanal
-45
-69
semana que
termina en
este año
año pasado
promedio(1)
13/03/2015
-2350
-2857
-209
mínimo
(1)(2)
3472
2884
(2011)
(2013)
3472
2884
(2011)
(2013)
máximo(1)(2)
mínimo(1)(2)
(3)
promedio(1)
13/03/2015
(1)(2)
-119
-76
-154
(2011)
(2012)
máximo(1)(2)
mínimo(1)(2)
Inyección/Extracción acumulada(3)
979
-718
(2012)
(2010)
La extracción de 45 Bcf fue ligeramente menor a la estimada por los analistas de Reuters, los cuales estimaron 48 Bcf para la
semana que finalizó el 13 de marzo, a un mes antes del inicio de la temporada de inyecciones. Para la misma semana del año
pasado las extracciones fueron de 69 Bcf y para la semana antepasada de 198 Bcf.
Fuente: CRE con estimaciones propias y datos de la Energy Information Administration.
Notas: 1/ Estos valores se calculan sobre un periodo de 5 años, de 2010 a 2014. 2/ El número entre paréntesis corresponde al año en que
ocurrieron los valores máximo y mínimo. 3/ La extracción acumulada se cuenta a partir del 31 de marzo del año en curso.
Almacenamiento de gas natural
Miles de millones de pies cúbicos
4,500.00
3,500.00
3,000.00
2,500.00
2,000.00
1,500.00
1,000.00
2015
Promedio 5 años
500.00
22/12/2015
01/12/2015
10/11/2015
20/10/2015
29/09/2015
08/09/2015
18/08/2015
28/07/2015
07/07/2015
16/06/2015
26/05/2015
05/05/2015
14/04/2015
24/03/2015
03/03/2015
10/02/2015
20/01/2015
0.00
30/12/2014
Miles de millones de pies cúbicos
4,000.00
La banda sombreada está delimitada por los niveles máximo y mínimo de los 5 años anteriores en cada momento del año.
4 de 4