Reporte diario del mercado de hidrocarburos 1

UNIDAD DE REGULACIÓN
30 de marzo de 2015
1
Reporte diario del mercado de hidrocarburos
El presente reporte diario es solamente de carácter informativo y contiene información acerca de los mercados nacional e internacional al día sobre gas natural, gas licuado de petróleo y petróleo. Su
finalidad es presentar de manera sencilla sus comportamientos, así como sus tendencias. El contenido de este reporte se encuentra distribuido en las siguientes secciones: 1. Gas natural, 2. Gas
natural licuado, 3. Gas licuado de petróleo, 4. Combustóleo, 5. Petróleo, 6. Precios spot relativos, 7. Futuros de gas natural, gas LP y petróleo y 8. Almacenamiento de gas natural (sólo viernes). Este
reporte se elabora con información proveniente de fuentes protegidas en términos de lo previsto por la Ley Federal de Derechos de Autor y demás disposiciones jurídicas aplicables, por lo tanto, no
se proporcionan datos específicos de dichas fuentes.
Sección 1. Gas natural
Los futuros del gas natural cayeron más de un 3% ante previsiones para un clima más cálido, pero aún por debajo del promedio para las siguientes dos semanas, derivado de esto se
situaron en su nivel más bajo desde principios de febrero.
De acuerdo con Thomson Reuters Analytics se espera que la producción se mantenga al mismo nivel que el jueves, es decir, 73.6 Bcfd. Lo cual es mayor al nivel del año pasado, 68.3
Bcfd, pero todavía por debajo del máximo histórico de 74.4 Bcfd registrado a mediados de febrero.
Los precios spot en la zona de la costa del Golfo cayeron más de 3%, ya que se espera un clima más cálido que cubra la región durante el fin de semana, el precio de referencia Henry
Hub registró una pérdida de 10 USc/MMBtu.
Precios spot (USD/MMbtu)
4.5
mar. 2015
Henry Hub
-3.65
HSC
-3.63
Sur de Texas
-3.44
Tetco
-3.24
2.5
Tennessee
-3.63
2.0
3.0
27/03/2015
27/02/2015
27/01/2015
27/12/2014
27/11/2014
27/10/2014
27/03/2014
Fuente: Referencia EUA con base en Platts, a través de Thomson Reuters, y referencia México
con base en la RES/524/2013 expedida por la CRE.
~ Precio de referencia para México.
** Diferencia respecto a la última cotización disponible, los datos son reportados diariamente
(días hábiles del calendario de EUA).
Referencia
para VPM
México
27/09/2014
2.746
27/08/2014
2.643
Henry Hub
3.5
27/07/2014
2.550
Houston
Ship
Channel
4.0
27/06/2014
27-mar-15
27/05/2014
Promedio *
30-mar-15
27/04/2014
Diferencia**
(%)
Sur de
Texas
5.0
USD/MMBtu
Índice
Precios spot de gas natural
Referencia para
VPM México ~
Referencia EUA
Cotizaciones mensuales de futuros de gas natural
Fecha de cotización: 27 de marzo de 2015
4.0
Cotización front-month** 2015
cotizado el
cotizado el
27-mar-15
26-mar-15
Nymex2/
2.590
2.672
-3.07
Pemex Tetco
2.583
2.665
-3.08
Diferencia* (%)
Pemex
3.5
Nymex
3.0
2.5
Precios Internacionales (USD/MMbtu)
-0.35
Nymex Henry Hub
-6.75
3
Dutch TTF
2.03
2
UK NBP
1.60
2
Japonés-Coreano
-3.18
1
India
-5.84
China
ND
03/2017
11/2016
07/2016
3
Reino Unido
Holanda
Japonés Coreano
1
India
17/03/2015
24/02/2015
03/02/2015
13/01/2015
23/12/2014
02/12/2014
11/11/2014
21/10/2014
30/09/2014
09/09/2014
19/08/2014
29/07/2014
08/07/2014
17/06/2014
27/05/2014
0
15/04/2014
Fuente: Precio México estimado con base en la RES/524/2013 expedida por la CRE y precios
internacionales reportados por Platts, a través de Thomson Reuters.
* Diferencia respecto al último dato disponible, los datos son reportados en un periodo
aproximadamente semanal.
Nymex Henry Hub
4
México (VPM Cd. Pemex)
25/03/2014
Diferencia* (%)
03/2016
Precios relativos de gas natural internacionales respecto al de
México (Cd. Pemex)
25-mar-15
Mercado internacional
11/2015
* Diferencia respecto a la última cotización disponible, los datos son reportados diariamente
(días hábiles del calendario de EUA).
** Mes siguiente al actual.
07/2015
03/2015
2.0
Fuente: CME Group y Pemex.
06/05/2014
Mercado
USD/MMBtu
Futuros (USD/MMbtu)
México (Ciudad
Pemex)
1
Este reporte presenta información en USD/MMbtu y USD/Barril. Para alguna transformación, refiérase a los factores de conversión en la siguiente liga:
http://www.cre.gob.mx/articulo.aspx?id=172. Cualquier duda o comentario al respecto favor de contactar a los siguientes correos electrónicos: [email protected], [email protected],
[email protected], [email protected], [email protected]
2
Se trata del mayor mercado de futuros de energía del mundo, cuya sede se encuentra en Nueva York.
1 de 3
UNIDAD DE REGULACIÓN
Sección 2. Gas natural licuado
El marcador JKM de PLatts para entregas en mayo no registró cambios por segunda jornada consecutiva, toda vez que la oferta es limitada y la demanda permanece débil; esta última parecía
provenir de la India y China.
Los marcadores europeos cerraron la sesion del viernes con mínimas ganacias. Las ofertas se escucharon desde las principales terminales de exportación, con excepción de España, donde los
mayores costos de recarga limitaron las oportunidades para que consolidar un precio competitivo.
Precios spot (USD/MMbtu)
Precios spot del GNL
Diferencia* (%)
18
27-mar-15
16
DES Japan Korea Market (JKM)
0.00
DES Southwest Europe Market (SWE)
0.27
DES Northwest Europe Market (NWE)
0.29
FOB Middle East
0.00
DES West India
0.00
6
FOB Australia
0.15
4
Henry Hub
-3.65
2
DES JKM
DES SWE
12
DES NWE
10
FOB Middle East
8
DES West India
27/03/2015
27/02/2015
27/01/2015
27/12/2014
27/11/2014
27/10/2014
27/09/2014
27/08/2014
27/07/2014
27/06/2014
Fuente: Platts, a través de Thomson Reuters.
DES: delivered exship (en puerto de entrega)
27/05/2014
FOB Australia
27/03/2014
USD/MMBtu
14
27/04/2014
Índice
HH
FOB: free on board (libre a bordo)
* Diferencia respecto a la última cotización disponible; los datos son reportados diariamente.
Sección 3. Gas Licuado de Petróleo
Los precios de los líquidos del gas natural en Mont Belvieu registraron resultados mixtos, las cotizaciones del propano retrocedieron 2 USc/MMBTu mientras que el precio del butano avanzó
0.10%. El mayor avance lo registró la gasolina natural, la cual aumentó 2.5% pues los suministros de marzo se mantuvieron ajustados en el corto plazo ante la creciente demanda de
exportación.
Precios spot (USD/MMbtu)
Butano
9.0
8.0
7.0
Mezcla 90-10
de referencia
6.0
Se refiere a la mezcla compuesta con 90% propano y 10% butano. Fuente: Opis.
5.0
Se refiere al precio de la mezcla de gas LP ajustada por Decreto.
Mezcla
ajustada por
decreto
27/03/2015
27/02/2015
27/01/2015
27/12/2014
27/11/2014
27/10/2014
Sección 4. Combustóleo
27/09/2014
4.0
27/08/2014
-0.30
10.0
27/07/2014
Mezcla 90 101
10.151
27/06/2014
0.10
27/05/2014
2
-0.34
Non-Tet Butano
11.0
27/03/2014
1
Non-Tet Propano
Propano
12.0
27/04/2014
27-mar-15
Diferencia* (%)
13.0
USD/MMBtu
Índice
Precios spot de gas licuado de petróleo
Mezcla Ajustada
por Decreto 2
mar. 2015
Los precios de las referencias del Combustóleo, Fuel Oil al 1% de contenido de azufre y de 3% de contenido de azufre, sufrieron pérdidas por encima del 5%, derivado de la caída
en las cotizaciones de crudo y con lo cual se borraron las ganancias de la sesión previa.
18
Diferencia* (%)
10
8
6
Fuel Oil, 1%
27/03/2015
27/02/2015
27/01/2015
27/12/2014
27/11/2014
27/10/2014
27/09/2014
4
27/08/2014
* Diferencia respecto a la última cotización disponible; los datos son reportados
diariamente.
12
27/07/2014
Fuente: Fuel Oil cotizado en Costa del Golfo, Platts a través de Thomson Reuters.
14
27/06/2014
-5.97
27/05/2014
Fuel Oil, 3% azufre
16
27/04/2014
-5.56
27/03/2014
Fuel Oil, 1% azufre
*ND No disponible
Precios spot de combustóleo
27-mar-15
USD/MMBtu
Índice
Fuel Oil, 3%
2 de 3
UNIDAD DE REGULACIÓN
Sección 5. Petróleo
Los precios de la referncias internacionales de crudo cayeron el viernes, ya que parecía menos probable que el conflicto en Yemen interrumpa los envíos de crudo de Oriente
Medio, lo que llevó a los inversionistas a centrar su atención en la situación de Irán lo cual llevarían más suministros al mercado. No obstante, los precios registraron su
segundo avance semanal consecutivo, impulsados por la debilidad del dólar en sesiones recientes. El petróleo en Estados Unidos registró su mayor avance semanal en más de
un mes.
Las referencias del WTI y del Brent se negociaron gran parte de la sesión en un rango ajustado, con pérdidas de casi 2%. A pesar de ello, cayeron fuertemente más tarde en la
sesión. Por otro lado, la mezcla mexicana de exportación retrocedió 1.85 US/b.
Precios Spot del Petróleo
130
Indices internacionales (USD/Barril)
120
110
Diferencia*
(%)
27-mar-15
26-mar-15
Mezcla mexicana
46.910
48.760
-3.794
80
WTI
48.830
51.410
-5.018
70
Brent
55.260
57.060
-3.155
60
Dubai
54.000
56.940
-5.163
100
90
50
40
Fuente: Thomson Reuters y Pemex
WTI
Brent
Dubai
27-mar.-15
27-feb.-15
27-ene.-15
27-dic.-14
27-nov.-14
27-oct.-14
27-sep.-14
27-ago.-14
27-jul.-14
27-jun.-14
27-may.-14
27-abr.-14
27-mar.-14
30
* Diferencia respecto a la última cotización disponible, los datos son reportados
diariamente.
Mezcla Mexicana de Exportación
Sección 6. Precios spot relativos de gas natural, gas LP, combustóleo y petróleo
Precios Spot (USD/MMbtu)
Índice
Precios relativos de diversos combustibles con
respecto al gas natural
6
5
27-mar
Henry Hub
4
Fuel Oil, 3% azufre
-5.97
3
WTI
-5.02
2
Gas LP Mezcla 90 10
-0.30
1
Henry Hub
-3.65
0
Mezcla 90-10
WTI
19/03/2015
26/02/2015
05/02/2015
15/01/2015
25/12/2014
04/12/2014
13/11/2014
23/10/2014
02/10/2014
11/09/2014
21/08/2014
31/07/2014
10/07/2014
19/06/2014
29/05/2014
08/05/2014
17/04/2014
27/03/2014
Fuel Oil cotizado en Costa del Golfo y Henry Hub, Fuente: Platts, a través de
Thomson Reuters; Gas LP, mezcla compuesta con 90% propano y 10% butano,
Fuente: Opis; WTI, Fuente: Thomson Reuters.
* Diferencia respecto a la última cotización disponible; los datos son reportados
diariamente.
Fuel Oil, 3%
Sección 7. Futuros de gas natural, gas LP y petróleo
Futuros de gas natural y petróleo
Fecha de cotización: 27 de marzo de 2015
12
Gas Natural
(NYMEX)
Petróleo (WTI)
10
Gas LP
14
8
6
4
2
10/2019
04/2019
10/2018
04/2018
10/2017
04/2017
10/2016
04/2016
10/2015
0
04/2015
La siguiente gráfica compara los precios de futuros de gas
natural (Nymex), mezcla 90-10 de gas LP y petróleo (WTI) con
entrega en abril de 2015 y cotizados el 26 de marzo de 2015.
Respecto al precio del gas natural, el precio del petróleo se
situó alrededor de 3.4 veces más caro, en tanto que el del gas
LP en 2.2 veces por arriba.
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