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FN-524
0-204-055
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Cómo interpretar las cuentas de resultados de un
banco comercial
Las cuentas de resultados de un banco son muy diferentes de las de una
empresa comercial o manufacturera.
Un banco tiene una relación bilateral con individuos y empresas. Por un
lado, toma sus depósitos; por el otro, financia sus actividades.
Este hecho subraya la necesidad de salvaguardar la solvencia de los bancos.
La solvencia de los bancos es vital para la estabilidad del sistema financiero
y ha sido objeto de sucesivos acuerdos de capital, conocidos como los
Acuerdos de Basilea, cuya versión final fue aprobada en junio de 2004.
Las cuentas de resultados de un banco comercial son muy diferentes de las
de un banco de inversiones. Como ejemplo, hemos elegido las del Grupo
Banco Santander, que incluye Abbey (Cuadro 1).
Estas cuentas de resultados han sido elaboradas de acuerdo con los
Estándares Internacionales de Contabilidad (IAS), tal como se especifican en
la Circular 4/004 del Banco de España, en vigor desde 2005.
Nota técnica preparada por el Profesor Jorge Soley, con la colaboración del Departamento de
Control de Gestión de “la Caixa”. Junio de 2004. Revisada en octubre de 2006.
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Última edición: 26/1/07
1
FN-524
Cómo interpretar las cuentas de resultados de un banco comercial
Cuadro 1
Balance consolidado del Grupo Santander
Con Abbey
Sin Abbey
Porcentaje
Millones de euros
2005
2004
variación
Porcentaje
2005
2004
variación
Activo
Caja y depósitos en bancos comerciales
Cartera de negociación
8.801
82,77
14.640
8.121
80,27
111.756
37,99
53.473
30.310
76,42
59,52
Valores representativos de deuda
81.742
55.870
46,31
35.701
22.380
Créditos a clientes
26.480
17.508
51,25
0
---
---
8.078
4.419
82,78
5.832
2.752
111,90
37.908
33.959
11,63
11.939
5.178
130,59
48.862
45.759
6,78
4.736
3.679
28,73
6.431
5.292
21,54
0
---
---
42.431
40.468
4,85
4.736
3.679
28,73
73.945
44.521
66,09
73.927
44.507
66,10
68.054
36.702
85,42
68.054
36.702
85,42
5.891
7.819
-24,66
5.873
7.805
-24,75
459.784
394.432
16,57
317.661
259.230
22,54
47.066
38.978
20,75
46.696
38.143
22,42
402.918
346.551
16,27
264.033
212.560
24,22
-18,70
Otros instrumentos de capital
Otros
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16.086
154.208
Otros activos financieros a valor razonable
Créditos a clientes
Otros
Activos financieros disponibles para la venta
Valores representativos de deuda
Instrumentos de capital
Inversiones crediticias
Depósitos en entidades de crédito
Otros
Participaciones
9.801
8.903
10,08
6.932
8.526
Activos materiales e intangibles
3.031
3.748
-19,11
15.538
16.253
-4,40
12.204
10.998
10,97
6.937
5.834
18,92
Fondo de comercio
Otras cuentas
14.018
15.091
-7,11
5.278
4.891
7,90
Total activo
26.968
29.381
-8,21
19.397
20.995
-7,61
809.107
664.486
21,76
511.587
393.820
29,90
63,77
Pasivo y patrimonio neto
Cartera de negociación
112.466
91.526
22,88
19.908
12.157
Depósitos de clientes
14.039
20.541
-31,66
43
---
---
Débitos representados por valores negociables
19.821
11.792
68,10
0
---
---
Otros
78.607
59.194
32,80
19.866
12.157
63,41
11.810
11.244
5,03
---
---
---
---
---
---
---
---
---
11.810
11.244
5,03
---
---
---
---
---
---
---
---
--32,81
Otros pasivos financieros a valor razonable
Depósitos de clientes
Débitos representados por valores negociables
Otros
Pasivos financieros a coste amortizado
565.652
447.831
26,31
416.912
313.927
Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito
116.659
58.526
99,33
108.242
57.763
87,39
Depósitos de clientes
291.727
262-670
11,06
195.546
169.859
15,12
Débitos representados por valores negociables
40,44
117.209
90.803
29,08
86.378
61.505
Pasivos subordinados
28.763
27.470
4,71
17.336
16.848
2,90
Otros pasivos financieros
11.293
8.362
35,05
9.411
7.952
18,34
Pasivos por contratos de seguros
44.672
42.345
5,50
8.151
5.898
38,19
Provisiones
19.823
18.024
9,98
17.095
15.157
12,78
Otras cuentas de pasivo
10.748
14.892
-27,82
7.560
8.855
-14,62
Capital con naturaleza de pasivo financiero
1.309
2.124
-38,38
406
1.247
-67,41
Intereses minoritarios
2.848
2.085
36,58
2.853
2.085
36,83
Ajustes al patrimonio por valoración
3.077
1.778
73,11
2.811
1.857
51,40
Capital
3.127
3.127
---
3.127
3.127
---
29.098
27.215
6,92
29.098
27.215
6,92
50,00
Reservas
Resultado atribuido al Grupo
Menos: dividendos y retribuciones
Total pasivo y patrimonio neto
3.606
72,50
5.409
3.606
-1.311
33,08
-1.744
-1.311
33,08
809.107
664.486
21,76
511.587
393.820
29,90
Recursos de clientes fuera de balance
152.846
128.515
18,93
146.846
123.456
18,95
Total fondos gestionados
961.953
793.001
21,31
658.433
517.276
27,29
Fuente: Informe Anual 2005, Grupo Santander.
2
6.220
-1.744
IESE Business School-Universidad de Navarra
Cómo interpretar las cuentas de resultados de un banco comercial
FN-524
Activos
Cuadro 2
Balances de situación consolidados del Grupo Santander al 31 de diciembre
de 2005 y 2004
Miles de euros
Activo
Caja y depósitos en bancos centrales
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Cartera de negociación:
2005
2004 (*)
16,086,458
8,801,412
154,207,859
111,755,936
Depósitos en entidades de crédito
10,278,858
12,878,171
Crédito a la clientela
26,479,996
17,507,585
Valores representativos de deuda
81,741,944
55,869,629
Otros instrumentos de capital
Derivados de negociación
Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias:
8,077,867
4,419,338
27,629,194
21,081,213
48,862,267
45,759,095
Depósitos en entidades de crédito
2,428,663
6,524,070
Crédito a la clientela
6,431,197
5,291,551
Valores representativos de deuda
Otros instrumentos de capital
Activos financieros disponibles para la venta:
Valores representativos de deuda
Otros instrumentos de capital
Inversiones crediticias:
Depósitos en entidades de crédito
Operaciones del mercado monetario a través de entidades de contrapartida
Crédito a la clientela
Valores representativos de deuda
9,699,237
19,632,958
30,303,170
14,310,516
73,944,939
44,521,323
68,054,021
36,702,487
5,890,918
7,818,836
459,783,749
394,431,900
47,065,501
38,977,533
---
3.907.905
402.917.602
346.550.928
171,203
---
9,629,443
4,995,534
Cartera de inversión a vencimiento
---
---
Ajustes a activos financieros por macrocoberturas
---
---
4,126,104
3,824,936
Otros activos financieros
Derivados de cobertura
Activos no corrientes en venta:
Instrumentos de capital
Activo material
Participaciones:
Entidades asociadas
336,324
2,097,164
---
1,814,418
336,324
282,746
3,031,482
3,747,564
3,031,482
3,747,564
Contratos de seguros vinculados a pensiones
2,676,365
2,753,816
Activos por reaseguros
2,387,701
3,045,804
Activo material:
9,993,207
10,585,193
5,204,931
4,925,231
667,449
2,115,823
4,120,827
3,544,139
De uso propio
Inversiones inmobiliarias
Otros activos cedidos en arrendamiento operativo
Pro-memoria: Adquirido en arrendamiento financiero
Activo intangible:
Fondo de comercio
Otro activo intangible
83,459
41,117
16,229,271
15,503,274
14,018,245
15,090,541
2,211,026
412,733
Activos fiscales:
10,127,059
9,723,970
Corrientes
1,217,646
1,381,722
Diferidos
8,909,413
8,342,248
Periodificaciones
2,969,219
3,029,728
Otros activos:
4,344,910
4,905,185
Existencias
2,457,842
1,582,675
Resto
1,887,068
3,322,510
809,106,914
664,486,300
48,453,575
31,813,882
48,199,671
31,511,567
Total activo
Riesgos contingentes:
Garantías financieras
Activos afectos a otras obligaciones a terceros
24
24
253,880
302,291
Compromisos contingentes:
96,263,262
74,860,532
Disponible por terceros
77,678,333
63,110,699
Otros compromisos
18,584,929
11,749,833
Otros riesgos contingentes
(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las Notas 1 a 57 descritas en la Memoria y los Anexos adjuntos forman parte integrante del balance de situación consolidado
al 31 de diciembre de 2005.
Fuente: Informe Anual 2005, Grupo Santander.
IESE Business School-Universidad de Navarra
3
FN-524
Cómo interpretar las cuentas de resultados de un banco comercial
Principales conceptos del balance de situación consolidado
Activo
Caja y depósitos en bancos centrales
Esto hace referencia básicamente al coeficiente de reservas que los bancos deben
mantener a través de sus tenencias en el banco central: en España, el 2% de la base de
reservas, más el efectivo necesario para operaciones bancarias.
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La base de reservas (o pasivo computable) incluye, entre otros conceptos, depósitos y
valores con vencimiento no superior a dos años, etc.
Cuadro 3
Depósitos en entidades de crédito
Miles de euros
Clasificación:
Cartera de negociación
Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias
Inversiones crediticias
Naturaleza:
Cuentas mutuas
Cuentas a plazo
Adquisición temporal de activos
Otras cuentas
Correcciones de valor por deterioro
Fuente: Informe Anual 2005, Grupo Santander.
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2005
2004
10.278.858
2.428.663
47.065.501
12.878.171
6.524.070
38.977.533
59.773.022
58.379.774
345.104
21.962.472
33.634.326
3.831.120
-36.046
118.536
23.204.031
31.495.786
3.561.421
-53.879
59.773.022
58.379.774